Proporção De Opção Negociação

Estratégia de propagação de proporção A estratégia de propagação de proporção é uma variação do spread vertical (um spread de opção usando a mesma data de validade da opção). É uma estratégia neutra projetada para tirar proveito de um estoque não volátil. Como o nome indica, a diferença é que ele não é um spread de 1 para 1 onde 1 opção é comprada e outra opção é vendida é configurada abrindo um índice de opções vendidas às opções compradas. Pode ser qualquer proporção, mas este artigo se concentrará em spreads de renda criados com uma relação 2: 1 com 2 opções vendidas para 1 opção comprada. The Call Ratio Spread é um spread de proporção que é criado usando opções de chamadas. 1 opção de compra In-the-Money (ITM) é comprada e 2 opções de chamadas no caixa (ATM) são vendidas. Uma vez que isso significa que você está vendendo mais opções do que você está comprando, você está essencialmente vendendo ou escrevendo essas opções excessivas nuas ou descobertas. Existe um risco inerente nisso (como será explicado mais adiante), e alguns corretores de opções não permitirão que você faça isso a menos que você possa demonstrar experiência de negociação suficiente. Um dos principais benefícios desta estratégia é que o custo inicial da abertura do cargo é próximo de zero e pode até ganhar uma pequena renda. Uma vez que a opção de chamada ITM custa mais do que a opção de chamada ATM, o custo de comprar uma chamada ITM será mais ou menos compensado pela venda de 2 chamadas ATM. No vencimento, se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício da chamada ITM, todas as opções expiram sem valor e nenhum resultado ou lucro adicional é feito. Se o preço das ações acabar acima do preço de exercício do ITM, você poderá vender a opção de compra ITM que você comprou anteriormente. Sua renda aumentará quanto mais perto você chegar ao preço de exercício das opções de chamadas ATM. Uma vez que o preço das ações ultrapassa o preço de exercício das chamadas ATM, agora você precisa comprar as 2 chamadas ATM que você vendeu anteriormente. Uma vez que você precisa comprar 2 opções enquanto vende apenas uma opção, isso acabará criando uma perda maior e maior, quanto maior o preço das ações subjacentes. Você, portanto, atinge seu lucro máximo se o estoque acabar no preço de exercício do ATM, onde você pode vender a chamada do ITM pelo valor máximo, enquanto ainda deixa as chamadas de ATM expirar sem valor. No entanto, quanto maior o preço das ações aumenta, maior será sua perda. A estratégia de propagação da razão de chamada é, portanto, uma estratégia neutra adequada para ações não voláteis, com limitação a nenhuma perda se o preço das ações cair. Mas com perdas ilimitadas se o preço das ações aumentar. A Ratio de chamada A propagação é uma estratégia com muito pouco desembolso inicial que envolve a compra de 1 chamada de ITM e a venda de 2 chamadas ATM. É uma estratégia neutra para estoques de baixa volatilidade. Você alcança o lucro máximo se o preço da ação não se mover. Você incorrer em perdas ilimitadas se o preço das ações subir muito alto. A Put Ratio Spread tem um perfil de risco e risco neutro semelhante ao spread de proporção de chamadas, mas é construído usando opções de colocação em vez de opções de chamadas. 1 opção de compra de ITM é comprada e 2 opções de venda de ATM são vendidas. Conforme mencionado acima, um spread de proporção pode ser construído usando várias proporções, mas uma relação 2: 1 de 2 opções vendidas para 1 opção comprada é usada neste artigo. O custo inicial desta estratégia é próximo de zero e pode até ganhar uma pequena renda. Isto é devido ao custo de comprar 1 opção de ITM sendo muito próxima da renda feita pela venda de 2 opções de ATM. O Put Ratio Spread não gerará lucros ou prejuízos adicionais se o preço da ação subjacente for superior ao preço de exercício das opções de venda do ITM (devido a todas as opções de venda que expiram sem valor). Uma vez que o preço das ações cair abaixo do preço de operação da ITM, você pode ganhar lucro com a venda da opção de venda do ITM que você comprou anteriormente. Esse lucro continuará aumentando quanto menor for o preço das ações. No entanto, uma vez que o preço das ações cai abaixo do preço de exercício das opções de venda de ATM, o lucro começará a diminuir muito rapidamente. A partir deste ponto, as opções de colocação de caixa eletrônico deixarão de ser inúteis e devem ser compradas de volta. Uma vez que você precisará comprar 2 opções ao vender apenas 1 opção, você incorrerá em maiores e maiores perdas, quanto menor for o preço das ações. A propagação da razão de colocação, portanto, tem um perfil de lucro semelhante à taxa de propagação da chamada. Ele atinge o lucro máximo se o preço da ação subjacente acabar no caixa eletrônico colocar o preço de exercício onde você pode vender a opção de colocação do ITM, enquanto deixa as opções de venda de ATM expirar sem valor. A volatilidade na direção ascendente não produz lucro ou prejuízo, enquanto a volatilidade descendente resultará em perdas ilimitadas. Nesse sentido, enquanto tanto a propagação da razão de conversão quanto a taxa de propagação são orientadas para ações neutras e não voláteis, a propagação da razão de colocação favorece ligeiramente a direção de alta, enquanto a propagação da relação de chamada tem mais proteção em situações de baixa. A Put Ratio Spread tem muito poucos custos iniciais, e é criado pela compra de 1 ITM e venda 2 ATM. É ideal para ações neutras e não voláteis. O lucro máximo é alcançado se o preço da ação não se mover. Perdas ilimitadas são incorridas se o preço das ações cair muito baixo. Ambos os tipos de estratégias Ratio Spread são ideais para ações neutras e não voláteis, e são semelhantes a outras estratégias de opções, como a Butterfly e Iron Condor. A principal diferença é que o Ratio Spread tem chance de incorrer em perdas ilimitadas se o estoque subjacente for muito volátil. No entanto, esse risco é compensado pelo fato de os Ratio Spreads serem construídos usando menos opções e, portanto, custarão menos comissões para abrir e fechar as posições. Outros tópicos neste guia Os spreads de proporção são neutros no sentido de que você não quer que o mercado se mova muito de qualquer maneira, uma vez que você faça o comércio. Enquanto os spreads de proporção de chamadas e colocações podem ser estratégias eficazes quando você espera preços relativamente estáveis ​​no curto prazo, eles não estão sem risco. Por definição, um spread de taxa envolve opções mais curtas do que longas. Se o comércio se mover contra você, a opção (s) extra curta (a) o expõe a riscos ilimitados. (Você pode querer também rever um spread de retorno de chamada, que é um spread de proporção que envolve opções mais longas do que curtas. Como tal, é um risco limitado, estratégia de recompensa ilimitada.) Put Ratio Spread Para criar um spread de proporção, você Compraria coloca em uma greve mais alta e vende um maior número de colocações em uma greve mais baixa. Idealmente, este comércio será iniciado para um débito mínimo ou, se possível, um pequeno crédito. Desta forma, se o estoque saltar, você não sofrerá muito porque todos os puts expirarão sem valor. No entanto, se o estoque despencar, você tem risco ilimitado para a desvantagem porque você terá vendido mais opções do que você comprou. Para uma rentabilidade máxima, você deseja que o preço das ações permaneça no preço de exercício onde você é uma opção curta. Usando o Merrill Lynch (MER), podemos criar um spread de proporção de oferta usando opções no dinheiro. Com o MER Trading em 39,68 em maio, você pode vender três dos JUL 40 e comprar um JUL 50. Exemplo de compra de opção MER Trade 39.68 Não encontrou o que você precisava, avise-nos. Brokerage Products: Not FDIC Insured middot No Bank Guarantee middot Pode Perder Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. O comércio on-line possui riscos inerentes. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). 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A maioria dos produtos derivados são baseados em um evento e a estrela do evento é o ativo subjacente. Para futuros. O ativo subjacente é uma commodity para opções, o ativo subjacente é uma garantia. Dois instrumentos financeiros que derivam seu valor do título subjacente são colocados e chamadas. Puts and Calls A put é um instrumento derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender uma garantia. Uma chamada é um instrumento derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma garantia. Os detentores de puts esperam que o preço da segurança diminua. Os investidores em chamadas esperam que o preço da segurança suba. A relação de apontar mostra o volume de volume relativo ao volume de chamadas para o mercado geral e é calculado dividindo o volume de volume por volume de chamadas. Quando há mais poupanças do que chamadas, a proporção está acima de 1. Da mesma forma, quando o volume de chamadas é maior, a proporção é inferior a 1. Os analistas usam o índice para medir o sentimento do mercado. Interpretação de PutCall Uma maneira de interpretar a relação de colocação é dizer que uma razão maior significa que é hora de vender e uma proporção mais baixa significa que é hora de comprar. No entanto, os comerciantes também vêem isso como um indicador contrariano. Os comerciantes sabem que os derivados são usados ​​para fazer mais de apostas que são usadas como seguro. Se houver muitos seguros sendo colocados para o lado da venda. Isso significa que os comerciantes estão preocupados com os preços caírem. Alguns comerciantes comprarão quando o índice de colocação for superior a 1, o que significa que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da venda e vende quando o índice de colocação é inferior a 1, o que significa que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da compra. Esses comerciantes estão buscando ganhar dinheiro com a correção. A interpretação da relação é deixada para a filosofia de investimento de analistas ou comerciantes.