Ion Trading Technologies And Wall Street Systems

Ion Tradings Aquisição de Wall Street Systems Rendimentos FX Post-Trade e Banco Central Lista de clientes A aquisição de Ion Tradings de Wall Street Systems forjados no mês passado parece ser um landgrab de base de clientes do banco central principal da WSSs e adiciona a funcionalidade pós-comércio de câmbio para Ions principalmente Comércio de renda fixa e negócios de sistemas de risco. Enquanto Ion está sendo caracteristicamente tímido sobre a compra e a WSS está seguindo o exemplo com apenas uma confirmação silenciosa, por meio de comentários, é amplamente esperado que a Ion escolha e escolha das várias linhas de negócio da WSS, potencialmente girando para fora daquelas que ela não considera essenciais. Esta possibilidade de ação corporativa adicional vem no contexto de novas especulações sobre o futuro da Misys, um importante fornecedor de gerenciamento de riscos e outros softwares bancários, que por sua vez continua com a integração da nova aquisição, a Sophis. (Enquanto isso, a Thomson Reuters confirmou a procura de um comprador para o seu negócio de risco empresarial, baseado na linha de produtos Kondor). Falar de uma venda da Misys, ou uma ruptura e venda dos negócios da empresa, nunca está longe, e a empresa pode ser uma proposta atrativa após a aquisição de Sophis em março e um retorno à receita na divisão bancária recentemente Terceiro trimestre fechado. Da mesma forma, a gerência e as partes interessadas podem querer aguentar um pouco mais enquanto Misys constrói seu império. Enquanto as especulações sobre o futuro de Misys se enfurecem, as partes do acordo Ion-WSS estão dando pouca distância. Com apenas uma declaração pública da WSS Ion Trading assinou um acordo definitivo para adquirir o plano de jogo Wall Street Systems Ions não é claro. O que é claro é que vários executivos seniores da WSS vão retirar e deixar a empresa, enquanto as atividades não essenciais serão examinadas intensamente por Ion. Ion Tradings aquisição da WSS, reforça a linha de produtos Ions, complementando suas ofertas de renda fixa, adicionando liquidação pós-negociação cambial e aumentando a perspectiva de negociação contínua em ambas as classes de ativos suportadas pela STP para minimizar o risco operacional. Junto com seus negócios FX, a WSS traz à mesa uma lista de clientes que inclui a maioria dos bancos centrais mundiais, e ambos são atraentes para Ion. Talvez menos núcleo possa ser soluções de gerenciamento de tesouraria da WSSs e outras operações no governo, gestão de ativos e mercados cambiais. Certamente, Ion poderia aumentar o interesse dos gostos da SunGard se decidisse que o tesouro corporativo não era uma área que queria explorar. O WSS controlado pela firma de private equity Warburg Pincus desde 2006 celebra o seu 25º aniversário este ano. Ele já realizou três aquisições no espaço de gerenciamento de tesouraria nos últimos anos, a saber: a Speranza Systems, a base da solução de tesouraria de software-como-serviço City Financials, que adicionou uma estação de trabalho de tesouraria integrada ao portfólio e Thomson Reuters Treasura, Uma solução de banco de tesouraria baseada na web que a WSS diz que é usada por centenas de equipes globais de tesouraria. Também no negócio corporativo da empresa, o Wall Street Suite, uma solução de banco central pré-configurada que cobre gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e operações da frente para o back office e em todas as classes de ativos. Para Ion, isso parece ser as jóias da coroa. WSS calcula que a suíte é usada em 24 bancos centrais, processa 98 das reservas do banco central da zona do euro e gerencia 1.9 trilhões de reservas estrangeiras em todo o mundo. A aquisição fornece um caminho para o mercado FX para a Ion Trading, que possui maior perfil no mercado de renda fixa. Wall Street reivindica que processa 25 negócios bancários globais diários da FX. Ele oferece o comércio FX que é relatado para ser usado por 5.300 usuários em 31 países para transacionar 2 trilhões de transações FX por dia, bem como vendas FX e soluções de comércio eletrônico FX para bancos. Wall Street também criou um portfólio de gerenciamento de risco FX. Na parte de trás do negócio, a Wall Streets é uma rede de liquidação eletrônica pós-negociação, outra atração importante para o Ion, pois eleva seus negócios através do espectro eletrônico de negociação e cria massa crítica. Quão bem esta gama de soluções e colaboradores da Wall Streets 700 se encaixam com o foco da Ions na negociação eletrônica, gerenciamento de posição, preços, gerenciamento de riscos e processamento a jusante é difícil de prever. Mas há muito para digerir e integrar essa empresa díspar normalmente resulta em um resultado de fazer ou quebrar. A negociação comercial adquire duas vezes para aumentar a força no gerenciamento de risco do Tesouro A Ion Trading está de volta à trilha de aquisição, criando assim força nos sistemas de gerenciamento de tesouraria através de A última semana de aquisição da Horsham, na Pensilvânia Financial Software Systems e a aquisição da semana anterior da IT2 Treasury Solutions, com sede em Londres, através da subsidiária Wall Street Systems. Um cavalo escuro nos mercados de capitais, a Ion Trading, com sede em Dublin, desenvolveu silenciosamente um importante negócio privado no mercado de negociação de derivativos, tanto pelo crescimento orgânico quanto pelo crescimento aquisitivo. Os especialistas em tesouraria recém-adquiridos se somam a um portfólio que apóia o ciclo de vida eletrônico, desde o gerenciamento de posição e os preços até gerenciamento de risco e processamento a jusante. O Financial Software Systems foi fundado em 1992 com foco em sistemas de tesouraria e mercados de capitais. O seu portfólio de produtos Spectrum abrange a gestão de carteira para instrumentos de câmbio (FX), mercado monetário, taxa de juros, renda fixa e patrimônio, enquanto a Spectrum Treasury gerencia os contratos FX, renda fixa, equity e derivativos. A empresa tem uma base de clientes em todo o mundo de bancos, corretores e gestores de fundos e provavelmente irá se transferir para o Ion Group, com os fundadores Gerald Thurston e Vincent Small trabalhando para integrar a empresa. Comentando a aquisição, Thurston, que é presidente da Financial Software Systems, diz: Estamos satisfeitos com o portfólio de clientes e a pegada global que construímos nas últimas duas décadas. O Ion Group oferece uma oportunidade única para se juntar a uma organização maior com conhecimentos tecnológicos e de domínio significativos. Acreditamos que a combinação com o Ion Group aumentará significativamente a capacidade do Financial Software Systems para atender nossos clientes em todo o mundo. Wall Street Systems aquisição da IT2 Treasury Solutions do private equity Fund Manager CapMan adiciona outro software estabelecido de gerenciamento de tesouraria e provedor de serviços para o grupo Ion. A CapMan investiu na IT2 em julho de 2007 e a empresa já obteve uma taxa de crescimento anual composta de 17. O presidente da CapMan, Tommy Valther Hansen, diz: a IT2 foi um investimento muito bem sucedido para os fundos CapMan Technology 2007 e estamos à vontade para ter tido a Oportunidade de desenvolver a empresa em um importante fornecedor de serviços de gerenciamento de tesouraria. Investimos no IT2 principalmente por causa do produto competitivo da empresa, forte reputação e oportunidades de crescimento internacional. O negócio se desenvolveu ainda mais rápido do que esperávamos inicialmente, especialmente nos EUA. Enquanto a Ion mantém um perfil baixo ou talvez nenhum perfil quando se fala em aquisições e negócios, no desempenho passado provavelmente é seguro assumir que todo o IT2, em termos de produtos e funcionários, se tornará parte do grupo. Em uma declaração sobre a venda da empresa a Wall Street, CEO da IT2, Kevin Grant, diz: As perspectivas da empresa para continuar suas operações de sucesso como parte de um grupo maior permanecem excelentes. A IT2 tem uma longa história em gestão de tesouraria que remonta ao início dos anos 80, quando um grupo de consultores de tesouraria percebeu o advento dos computadores pessoais tornaram a tecnologia acessível para tarefas como avaliações de contratos FX. O grupo incorporou-se como Swallow Business Systems em 1982 e depois vendeu para o Bank of America em 1985, onde seu sistema foi renomeado Tesoureiro Internacional e depois IT2. Em 1999, a Simcorp comprou a IT2 e ampliou a tecnologia da empresa antes de entregar o baton para o CapMan em 2007. Isso levará tempo para a intenção da Ions no que diz respeito à Financial Software Systems e à IT2 para emergir no mercado, mas as aquisições ampliarão as ofertas de tesouraria da empresa , Bem como a sua experiência FX e, sem dúvida, o número de funcionários e clientes. As aquisições não foram marcadas no mercado, mas não são uma ótima surpresa, dado o histórico e determinação de Ions para construir sem distração. A empresa fechou a aquisição da Patsystems em fevereiro de 2012, adicionando um provedor de sistemas eletrônicos de troca e câmbio para mercados de derivativos, bem como ferramentas de gerenciamento de risco e soluções de conectividade de mercado. Além do conjunto de produtos, a Ion, que já possuía 29,7 empresas, assumiu cerca de 250 funcionários e 150 clientes. Anteriormente à Patsystems, a Ion adquiriu a Wall Street Systems e seus 700 funcionários em maio de 2011. Isso levou-o ao mercado FX com funcionalidades pós-negociação e forneceu entrada em Wall Street Systems, base de clientes do banco central principal de 24 bancos usando o Wall Street Suite De gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e gerenciamento de operações. Wall Street também entregou uma rede de liquidação eletrônica pós-negociação. As aquisições anteriores incluem a compra do software Anvil em 2006, que ampliou a cobertura do produto para negociação de títulos e empréstimos de títulos. E, em julho de 2008, a Ion adquiriu o amplificador Rolfe Nolan, um fornecedor de soluções de escritório frente a frente para derivativos negociados em bolsa. À medida que a Ion continua na trilha de aquisição, a FfastFill, que já possui 24,99 detida pela Ion e fornece software como um serviço ao mercado de derivativos, seja o próximo alvo em suas vistas. Todos os sistemas de rua adquire IT2: Cuidado com o ION Black Hole O recente, um tanto inesperado O anúncio de que a Wall Street Systems (WSS) está adquirindo IT2 Treasury Solutions da CapMan tem todas as conotações de dj vu. Em abril de 2011, a Wall Street Systems foi adquirida pela ION, enquanto a premissa para uma combinação bem sucedida de soluções ION e WSS foi (como observado em minha postagem no blog sobre o assunto) bastante alto, quase dois anos se passaram e os planos da ION sobre WSSs As capacidades renomadas no espaço de sistemas de gerenciamento de tesouraria (TMS) não são claras. O mesmo destino de nevoeiro aguarda IT2 ION é uma empresa centrada em produtos e orientada para a tecnologia que evita os anúncios de alta qualidade e de alta qualidade. A filosofia da empresa, construindo soluções que funcionam e evitando a superação, atenta a seus clientes. Mas essa mesma abordagem atrás da cortina também abrange as informações sobre o que a ION está preparando para o WSS. É claro que as capacidades de desenvolvimento de produtos de software da ION provavelmente trarão habilidades e capacidades adicionais para a estratégia de desenvolvimento de produtos WSSs. Com o que agora a ION tem sob o cinto da aquisição da WSS - tecnologia Software-as-a-Service do Tesouro de Wall Street, gerenciamento de caixa da Treasura, gerenciamento eletrônico de contas bancárias (eBAM) da Speranza e produtos WSSs ao mercado Da City Financials - o futuro verá provavelmente a implantação de uma tecnologia portátil para integrar essas soluções, mas isso é amplamente especulativo. Embora a prudência informacional e o compromisso de não superar, sem dúvida, representam um ativo de um tipo, essas políticas podem não se alinhar bem com o mercado TMS. Longe de terem se tornado um mercado de commodities ou de consumo, as aplicações de software TMS estão passando por uma mudança radical (mais sobre o que neste relatório do Grupo Aite) exige que os jogadores especializados possuam a postura, visão inovadora e flexibilidade organizacional para construir e vender soluções que Estão mudando a paisagem do mercado de software TMS. O valor das operações de tesouraria não está em sua execução, mas na informação que acompanha cada transação - inteligência que um dia servirá de base para as decisões de negócios. Os sistemas de gerenciamento de inteligência do Tesouro (TiMSs) integrarão e estenderão as funcionalidades tradicionais, operacionais, de um TMS com recursos que permitem uma melhor informação para gerar a tomada de decisão inteligente, e o TiMS definitivamente requer uma estratégia de desenvolvimento que não se enquadre na tradição IONs de engenheiro A pedido, sistemas personalizados. Na verdade, a pesquisa do Grupo Aite descobre que os tesoureiros corporativos esperam que os fornecedores de sistemas de tesouraria não apenas criem e vendam software, mas também gerem liderança de pensamento, compartilhem conhecimentos e divulguem informações em toda a comunidade de tesoureiros. Long passado é o momento em que os fornecedores de software criaram e criaram produtos em laboratórios secretos e protegidos para vender a compradores ansiosos. Os tesouros corporativos exigem que os fornecedores implantem energias e visão para criar sistemas de suporte para uma melhor tomada de decisão, em vez de conjuntos gigantes que automatizem ainda mais a execução das operações tradicionais de tesouraria. A IT2 sempre demonstrou grande maturidade e prontidão para jogar no espaço da inovação TMS. A liberdade de explorar novas avenidas no domínio TMS e o talento e as habilidades de seus recursos técnicos para alavancar a inovação de TI colocaram esse jogador entre os que assistiram. Ao vender a IT2, o CapMan fez um ótimo negócio - alguns especulam que fará cerca de quatro vezes seu investimento inicial - mas o CapMan pode ter feito um desserviço ao mercado de sistemas de gerenciamento de tesouraria, causando a remoção provável de um deles mais ativo E jogadores influentes da indústria em um orifício negro de comunicação IONs. Não está claro por que a WSS queria o IT2 por sua solução já rica, em primeiro lugar pelo contrário, a WSS teve o interesse de remover um concorrente, uma oferta oferecida pelo CapMan em uma placa de prata. Se o acordo IONWWSIT2 repete a aquisição do IONWSS, o IT2 logo desaparecerá da cena, o espaço TMS sofrerá uma grande perda, e os avanços das soluções no novo ecossistema TiMS diminuirão significativamente. Os clientes atuais da IT2 não devem temer. É provável que a ION-WSS assegure a continuidade do serviço e a assistência das instalações IT2 existentes. São potenciais clientes - aqueles que procuram comprar da IT2 uma suíte de software, bem como a liderança de conhecimento e prática - que agora deve ser cauteloso. Este é talvez o melhor momento para os poucos fornecedores independentes de TMS (por exemplo, Kyriba, Bellin, Ciências Financeiras) para levar o bastão de desenvolvimento de software e impulsionar a evolução para o ecossistema TiMS de acordo com as necessidades e requisitos de sua base de clientes corporativa. É claro que é possível que o navio de batalha IONWSSIT2 navegue rapidamente nas águas inexploradas do TiMS se a ION não alterar seu perfil e tornar-se mais transparente e colaborativa, no entanto, é provável que os tesoureiros que buscam a inovação do tesouro se movam para a sua atenção em outros lugares.